19. Aktienoptionen
1998 MITARBEITER-AKTIENOPTIONSPROGRAMM
Mit Wirkung vom 15. Juni 1998 hat die Gesellschaft einen Aktienoptionsplan („1998er Plan“) zur Gewährung von Optionen an Führungskräfte und Vorstandsmitglieder der Gesellschaft zum Erwerb von Stammaktien der Gesellschaft eingeführt. Der 1998er Plan erlaubte die Ausgabe von Optionen an die Belegschaft für 288.225 Stammaktien der Gesellschaft in Form von 136.350 Namensoptionsscheinen für je eine Stammaktie und 151.875 Aktien, auszugeben nach Ausübung von Optionsrechten ohne Optionsschein. Die Gesellschaft hat 166.050 Stammaktien und 205.950 eigene Aktien für die Aktienoptionen reserviert. Alle unter dem 1998er Plan gewährten Optionsrechte haben eine Laufzeit von zehn Jahren.
Jeder Optionsschein berechtigt den Halter zum Bezug einer Aktie. Mit Ausübung des Optionsscheins wird der Ausübungspreis, der dem Marktpreis der Aktien am Tag der Gewährung entspricht, zur Zahlung fällig. Halter von Optionsscheinen dürfen sie in vollem Umfang frühestens sechs Monate nach ihrer Gewährung ausüben, können sie jedoch auch veräußern. Die Optionsscheine oder die durch Ausübung erhaltenen Aktien werden über drei Jahre gestaffelt jährlich ausübbar.
Die nicht mit Optionsscheinen ausgestatteten Optionsrechte werden im Rahmen einer Optionsvereinbarung zwischen der Gesellschaft und dem Mitarbeiter gewährt. Für alle Zuteilungen nach dem Juni 1998 gilt eine zweijährige Sperrfrist ab dem Zuteilungsdatum; nach deren Ablauf kann der Halter von nicht mit Optionsscheinen ausgestatteten Optionsrechten sie bis zum Betrag der ausübbaren Optionsrechte ausüben.
In den Jahren 2008 und 2007 wurden 15.495 bzw. 14.790 Optionen aus dem 1998er Plan ausgeübt. Im Jahr 2008 sind die nicht ausgeübten im Jahr 1998 gewährten Aktienoptionen verfallen.
1999 MITARBEITER-AKTIENOPTIONSPROGRAMM
Mit Wirkung vom 21. Juli 1999 hat die Gesellschaft den Aktienoptionsplan („1999er Plan“) durch die zusätzlich genehmigte Gewährung von Optionen an Mitarbeiter für bis zu 900.750 Aktien aus dem Bedingten Kapital erweitert, auszuhändigen bei Ausübung von nicht mit Optionsscheinen versehenen Optionsrechten. Am 31. Oktober 1999 wurden 294.300 Aktien an Mitarbeiter der Gesellschaft, den Vorstand und den Aufsichtsrat gewährt. Die Optionsrechte sind nicht übertragbar und haben eine maximale Laufzeit von fünf Jahren. Daneben gilt eine zweijährige Sperrfrist ab dem Zuteilungsdatum; nach deren Ablauf kann der Halter der Optionsrechte diese bis zum Betrag der ausübbaren Optionsrechte ausüben, vorausgesetzt, dass die zu Grunde liegende Aktie im Jahr der Ausübung einen kumulierten Wertzuwachs von 10 % pro Jahr erreicht hat. Am 14. Oktober 2004 haben Vorstand und Aufsichtsrat entschieden, die Ausübungsfrist für 164.700 an Mitarbeiter und Vorstand gewährte Optionen bis zum 31. Oktober 2009 zu verlängern.
Im Jahr 2003 erhielten Mitglieder des Vorstands im Rahmen des 1999er Plans weitere Aktienoptionen zu den gleichen Konditionen wie im Jahr 1999. Am 1. Juli 2003 wurden 108.000 Optionen an Mitglieder des Vorstands der MorphoSys AG ausgegeben. Zum 1. Juli 2008 sind diese Optionen verfallen.
Im Jahr 2008 erhielten Mitarbeiter der Gesellschaft im Rahmen des 1999er Plans weitere Aktienoptionen zu den gleichen Konditionen wie im Jahr 1999. Am 25. Januar 2008 wurden 29.070 Optionen an Mitarbeiter der MorphoSys AG ausgegeben.
In den Jahren 2008 und 2007 wurden 133.350 bzw. 900 Optionen aus dem 1999er Plan ausgeübt. Davon wurden 129.000 Optionen von Mitgliedern des Vorstands ausgeübt. Weitere Einzelheiten sind in Ziffer 25 dieses Anhangs zum Konzernabschluss enthalten.
2002 MITARBEITER-AKTIENOPTIONSPROGRAMM
Mit Wirkung vom 6. Juni 2002 hat die Gesellschaft ihren Aktienoptionsplan („2002er Plan“) durch die zusätzlich genehmigte Gewährung von Optionen an Mitarbeiter für bis zu 223.668 Aktien aus dem Bedingten Kapital erweitert, auszuhändigen bei Ausübung von nicht mit Optionsscheinen versehenen Optionsrechten. Die Konditionen entsprechen weitgehend denen des 1999er Mitarbeiter-Aktienoptionsprogramms. Am 16. Mai 2003, 11. Mai 2004, 11. Mai 2005 und 17. Mai 2006 und 14. Mai 2008 hatte die Hauptversammlung die Gesellschaft ermächtigt, im Rahmen des 2002er Mitarbeiter-Aktienoptionsprogramms weitere 110.673, 176.448, 222.051, 345.246 bzw. 521.454 Aktien zu gleichen Konditionen auszugeben.
Im Jahr 2003 wurden im Rahmen des 2002er Plans Aktienoptionen zu den gleichen Konditionen wie bei den Gewährungen in 1999 und 2002 an Mitarbeiter ausgegeben: Am 15. Januar 2003 und 1. Juli 2003 erhielten Mitarbeiter der MorphoSys AG 7.500 bzw. 45.000 Optionen. Am 15. Januar 2008 bzw. 1. Juli 2008 sind diese Optionen verfallen.
Am 15. Januar 2004 wurden Mitarbeitern 105.000 Aktienoptionen zu gleichen Konditionen wie in den Jahren 1999, 2002 und 2003 gewährt.
Im Jahr 2005 wurden Mitgliedern des Vorstands und Mitarbeitern im Rahmen des 2002er Plans weitere Aktienoptionen zu den gleichen Konditionen wie im Jahr 2002 gewährt: Am 1. Juli 2005 wurden 292.074 Optionen an Mitglieder des Vorstands und an Mitarbeiter von MorphoSys ausgegeben.
Im Jahr 2006 wurden im Rahmen des 2002er Plans Aktienoptionen zu den gleichen Konditionen wie in den Jahren 1999 und 2002 an Mitarbeiter und ein Vorstandsmitglied ausgegeben: Am 15. Januar 2006 und 1. Juli 2006 wurden 120.000 bzw. 22.500 Optionen an Mitarbeiter und an ein Vorstandsmitglied der MorphoSys AG gewährt.
Am 1. Juli 2007 wurden im Rahmen des 2002er Plans 180.000 Optionen zu den gleichen Konditionen wie in den Vorjahren an Mitarbeiter ausgegeben.
Im Jahr 2008 wurden im Rahmen des 2002er Plans Aktienoptionen zu den gleichen Konditionen wie in den Jahren 1999 und 2002 an Mitarbeiter und Mitglieder des Vorstands ausgegeben: Am 25. Januar 2008 und 1. Oktober 2008 wurden 283.335 bzw. 92.664 Optionen an Mitarbeiter und Mitglieder des Vorstands der MorphoSys AG gewährt.
In den Jahren 2008 und 2007 wurden 93.900 bzw. 20.100 Optionen aus dem 2002er Plan ausgeübt. Davon wurden 3.750 Optionen von Mitgliedern des Vorstands ausgeübt. Weitere Einzelheiten sind in Ziffer 25 dieses Anhangs zum Konzernabschluss enthalten.
Die folgende Übersicht zeigt die Entwicklung der Aktienoptionspläne für Mitarbeiter der Gesellschaft in den Jahren 2008 und 2007:
| Aktien |
Gewichteter Durch- schnittspreis € |
|||
|---|---|---|---|---|
|
Am 1. Januar 2007 ausstehend |
717.135 | 8,91 | ||
| Gewährt | 180.000 | 16,10 | ||
| Ausgeübt | – 35.790 | 7,51 | ||
| Verfallen | – 16.875 | 14,71 | ||
| Abgelaufen | – 3.000 | 19,84 | ||
| Am 31. Dezember 2007 ausstehend | 841.470 | 10,35 | ||
|
Am 1. Januar 2008 ausstehend |
841.470 | 10,35 | ||
| Gewährt | 405.069 | 13,33 | ||
| Ausgeübt | – 243.045 | 5,46 | ||
| Verfallen | – 43.590 | 14,63 | ||
| Abgelaufen | – 1.350 | 5,83 | ||
| Am 31. Dezember 2008 ausstehend | 958.554 | 12,66 |
Am 31. Dezember 2008 und 2007 waren Aktienoptionen für 292.950 bzw. 392.595 Aktien ausübbar. Der gewichtete durchschnittliche Ausübungspreis der ausübbaren Aktienoptionen belief sich am 31. Dezember 2008 und 2007 auf 9,93 € bzw. 6,77 €.
Die folgende Übersicht enthält den gewichteten Durchschnittspreis sowie Angaben zur Vertragslaufzeit von wesentlichen zum 31. Dezember 2008 ausstehenden Optionsgruppen:
| Bandbreite der Ausübungspreise |
Ausstehend (Anzahl) |
Restliche Ver- tragslaufzeit (in Jahren) |
Gewichteter durchschnitt- licher Aus- übungspreis |
Ausübbar (Anzahl) |
Gewichteter durchschnitt- licher Aus- übungspreis |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3,63 € – 9,99 € | 91.200 | 0,74 | 6,58 € | 91.200 | 6,58 € | |||||
| 10,00 € – 16,10 € | 867.354 | 3,20 | 13,30 € | 201.750 | 11,44 € | |||||
| 958.554 | 2,97 | 12,66 € | 292.950 | 9,93 € |
Die folgende Übersicht enthält den gewichteten Durchschnittspreis sowie Angaben zur Vertragslaufzeit von wesentlichen zum 31. Dezember 2007 ausstehenden Optionsgruppen:
| Bandbreite der Ausübungspreise |
Ausstehend (Anzahl) |
Restliche Ver- tragslaufzeit (in Jahren) |
Gewichteter durchschnitt- licher Aus- übungspreis |
Ausübbar (Anzahl) |
Gewichteter durchschnitt- licher Aus- übungspreis |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3,63 € – 6,66 € | 168.795 | 0,72 | 3,94 € | 142.545 | 3,96 € | |||||
| 6,67 € – 9,99 € | 148.050 | 1,83 | 6,93 € | 148.050 | 6,93 € | |||||
| 10,00 € – 13,33 € | 219.000 | 2,50 | 10,45 € | 102.000 | 10,45 € | |||||
| 13,34 € – 16,10 € | 305.625 | 3,94 | 15,48 € | 0 | – | |||||
| 841.470 | 2,55 | 10,35 € | 392.595 | 6,77 € |
Die Gesellschaft bilanziert den Personalaufwand aus Aktienoptionen in Übereinstimmung mit IFRS 2 „Aktienbasierte Vergütung“. Der Vergütungsaufwand im Zusammenhang mit Aktienoptionen belief sich in den Jahren 2008 und 2007 auf 1.039.036 € bzw. 720.254 €.
Der beizulegende Zeitwert der im Jahr 2008 gewährten Optionen wurde auf der Basis des Optionspreismodells von Black-Scholes unter Zugrundelegung eines risikofreien Zinssatzes von 3,57 %, einer Dividendenrendite von 0 %, einer auf historischen Daten beruhenden erwarteten Volatilität von 43 % und einer erwarteten Laufzeit von 3,0 Jahren ermittelt. Für die im Jahr 2007 gewährten Aktienoptionen waren die folgenden Annahmen zu Grunde gelegt worden: risikofreier Zinssatz von 4,45 %, Dividendenrendite von 0 %, erwartete Volatilität von 42 % und die gleiche Optionslaufzeit wie in 2008. Der gewichtete durchschnittliche theoretische Optionspreis der in den Jahren 2008 und 2007 gewährten Optionen wird auf 4,39 € bzw. 5,36 € geschätzt.
Optionsbewertungsmodelle beruhen in starkem Maße auf subjektiven Annahmen. Da Veränderungen der subjektiven Bewertungsannahmen die Ermittlung des theoretischen Optionspreises erheblich beeinflussen können, liefern die bestehenden Modelle nach Ansicht des Managements nicht unbedingt einen zuverlässigen alleinigen Maßstab für den theoretischen Optionspreis der an Mitarbeiter ausgegebenen Aktienoptionen.
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